1️⃣ 南韓砸 5,760 億美元押注 AI 與晶片三大「兆元級」計畫
南韓總統李在明 6/29 公布以三星電子、SK 海力士為主軸的 5,760 億美元產業藍圖：在西南部投入 800 兆韓圜（約 5,180 億美元）打造全新半導體帶與兩座新晶圓廠、忠清砸 81 兆韓圜建封裝樞紐，並規劃 2029 年前投入 550 兆韓圜、2035 年累積逾 1,000 兆韓圜在全國分散布建 AI 資料中心，同時於西海岸 Saemangeum 建機器人零件聚落，正面挑戰中國人形機器人布局。
🔗 來源：CNN Business
2️⃣ Google 對 Meta 開鍘：Gemini 算力配額被縮減，Meta 內部要求「省 token」
英國《金融時報》6/28 揭露、CNBC 6/29 跟進：Google 自 3 月起對 Meta 的 Gemini 模型用量設限，原因是 Google Cloud 自家算力供不應求；Meta 因此被迫延後多項內部 AI 專案、要求工程師節約 token，並把部分工作流量改回自研 Muse Spark。同期 Google 還跟 SpaceX 旗下 xAI 簽下每月 9.2 億美元、約 11 萬張 Nvidia GPU 的「過渡」租用合約，凸顯前沿模型推論與企業 Gemini Enterprise 需求遠超供給。
3️⃣ Bloomberg：AI 資本支出失控可能演成「非 AI 經濟的緊縮」
Bloomberg 6/29 專文《A Potentially Terrible AI Economic Dilemma》接續 BIS 年報示警，點出全球五大雲端業者 2025-2026 已破 1 兆美元 AI capex，正壓縮其他產業的投資與信貸額度。文章警告：若 AI 投報率不如預期，將同時引爆 hyperscaler 債務拋售與「非 AI 經濟長期緊縮」雙重衝擊；對應的循環融資（股權-合約-債券互鎖）一旦逆轉，宏觀震盪將大於 dotcom 時代。
🔗 來源：Bloomberg